外匯交易 歐盟外匯經紀商 外匯交易平台 外匯帳戶 （62）關於交易對手風險，應授權委員會根據《歐盟運作條約》第290條採取法律行動，確定交易的重大風險因素、監管增量和盈餘商品市場風險類別。 修改了第八條，以調整機構在個人層面上享受流動性要求豁免的條件，並修改了第十一條和第十八條的合併規則。 第11 條中定義的小型機構必須每年提交此類報告，而不是為其他機構規定每半年或更頻繁地提交監管報告（第99 條第4 款、第100 條、第101 條、第394 條和第430 條） ）。 第273條修改了一些定義並增加了新的定義以反映引入的新方法。 市場定價法被適用於交易對手風險的標準方法取代（第 274-280f seo服務 條）。 引入了與簡化的 SA-CCR 相關的新規則（第 281 條）。 對原暴露方法的現行規定進行了修改（第282條）。 修改了允許使用原始風險暴露方法的確認標準，並引入了適用於交易對手風險的簡化標準法的確認標準（第273a和273b條）。 修改第298條和第299條，引入適用於交易對手風險的標準方法。 2013年12月，巴塞爾銀行監事會發布了基金股權投資管理新準則。 新標準的目的是澄清現行程序，並使此類風險暴露在國際上更加統一和風險敏感（即反映與基金基礎投資和槓桿相關的風險）。 為了實施歐盟法律的新標準，資本要求法規進行了多處修改。 在缺乏充分證據的情況下，除第（二）款a）至d）項所述的部位外，主管機關可以要求機構將特定部位重新分類至非交易帳戶。 B) 對於a)項以外的交易帳戶頭寸，機構可以將第九十二條第(3)項b)項中提到的償付能力資本要求替換為根據第九十二條(a)項計算的要求3）。 (45) 在第三國合併子公司時，必須適當考慮有關國家適用的穩定資金需求。 seo 因此，歐盟合併規則無法對在第三國運營的子公司的可用和所需穩定資金定義比該第三國國家法律允許的更有利的條件。 （三十五）加強高風險業務架構建設，提升機構承擔損失的能力及符合國際標準的能力。 為此，應根據較高品質的資本計算大額風險敞口限額，並應使用 SA-CCR 來計算信用指令的風險敞口。 E) 與衍生性商品交易相關的客戶清算活動，前提是該機構不向其客戶保證中央對手方的履約，因此不承擔融資風險。 在強制性流動性要求全面實施之前，主管機關可以繼續使用工具收集數據，以監測現有國家流動性標準的遵守情況。 第一項所稱定期壓力測試，必須涵蓋因市場狀況可能發生變化而對機構償付能力資本充足性產生不利影響的風險，以及因市場狀況發生變化而導致的抵押品出售風險。 分配到交易帳戶的此類交易產生的風險暴露也必須滿足第299條規定的要求。 (4) 違約風險的內部模型必須基於客觀的、目前的資料。 D) 違約風險的內部模型必須基於一年永久職位的假設。 (6) 對於第 (1) 款所述的每種頭寸，必須有一個與至少一個風險因素相關的可交易債務證券或權益工具的發行人。 seo (2) 給定不可建模風險因子的壓力情境風險測度是指當極端的未來衝擊場景應用於給定風險因子時，包含給定不可建模風險因子的投資組合的所有交易帳戶頭寸發生的損失。 （二）第（一）項所稱頭寸風險因素的流動性範圍是該風險因素所屬的相應大風險因素子類別的流動性範圍。 （3）屬於同一類別、不同曲線、不同期間的利率風險因子之間的ρkl相關性與第（2）款定義的相關性參數相同，乘以99.90%。 （4）如果透過將現有證券化風險暴露分解或組合成基礎產品，能夠完美再現現有證券化風險暴露整個交易系列的結構，則可以將分解或組合後的風險暴露用於基礎產品；淨額結算的目的。 如果以這種方式使用基礎產品，則在管理非證券化的違約風險時不應將其考慮在內。 委員會還審查了與向中小企業和基礎設施項目發放的貸款相關的風險，並確定對其中一些貸款應用比當前更低的償付能力資本要求是合理的。 目前的提案將相應地糾正上述要求，並增加機構審慎框架的比例。 因此，它們增強了機構為經濟融資的能力，同時又不影響監管架構的穩定性。 C) 對於分配給歐盟機構交易帳戶的最常見金融工具，機構使用第三部分 seo顧問 IV。 第三部分第四部分中機構依標題第二章定義的方法計算的與市場風險相關的償付能力資本要求水準是否過高。 與市場風險相關的償付能力資本要求進行比較，依照其標題第三章規定的方法計算。 標題第 6 章 4-5對於使用第 273a 條規定的方法進行資產負債表內和表外衍生性商品交易活動的機構。 (2) 機構在計算受選擇權影響的工具的Delta敏感度時假設隱含波動率保持不變。 (1) 機構採用損益表所使用的機構定價模型中所考慮的敏感度。 EBH 應[在本規定生效後十五個月內]向委員會提交上述監管技術標準草案。 C) 「弱相關性」場景，此時第 6 節中定義的相應規定相關性必須統一乘以 zero.75。 B) 機構運作的監管、法律或合約架構保證集團內部的相互財務支持。 B) 該機構在過去 12 個月中超過 6 個月不符合第 (1) 款的任何條件。 EBH [在本法規生效後 15 個月內]向委員會提交上述監管技術標準草案。 （三）如果交易由兩個支付方組成，且每個支付方的面值均以機構報告貨幣以外的貨幣計價，則更正後的面值為兩個支付方面值中的較大者，機構按當前即期匯率將這些金額轉換為您的報告貨幣後。 EBH [在本法規生效後 6 個月內]向委員會提交上述監管技術標準草案。 依賴第三方計算的機構將這些計算得出的 KBF 風險暴露的風險加權風險暴露值乘以 1.2。 使用第三方計算的機構將這些計算得出的 KBF 風險暴露的風險加權風險暴露值乘以 1.2。 在此背景下，歐盟委員會推出了多項刺激歐盟經濟的重要政策措施（例如歐洲投資計畫、資本市場聯盟）。 因此，所有風險緩解措施必須與這些政策措施以及最近在金融部門實施的更廣泛的改革措施協調一致。 歐盟致力於高水準保護基本權利，並且是多項人權公約的簽署國。 在這種情況下，該提案不太可能對最重要的聯合國人權公約、作為歐盟條約組成部分的《歐盟基本權利憲章》和《歐洲人權公約》中所載的上述權利產生直接影響。 seo 上述措施清楚地表明，必須更新和補充現行規則，以便：銀行業的風險應進一步降低，從而在發生危機時減少對國家支持和​​納稅人資金的依賴；ii． 資本要求指令中有關比例性的擬議修正案將為成員國提供一定程度的靈活性，以便在轉化為國家法律期間維持不同的規則。 這將為成員國在某些問題上應用更嚴格的規則提供空間。 相稱性問題是該提案所附影響評估的一個組成部分。 本規定範圍內的母公司及其子公司必須建立適當的組織架構和內部控制機制，確保合併所需的資料得到妥善處理和轉送。 最重要的是，他們必須確保本規定未涵蓋的子公司採用旨在確保適當整合的措施、程序和機制。 (61) 為了適用高風險規則，委員會根據《歐盟運作條約》第 290 條通過法律行為，必須確定在哪些條件下存在關聯群體的條件客戶是否滿足，如何計算 二． 附件所述交易和非直接與客戶達成但基於客戶發行的債務證券或權益工具的信用衍生品所產生的風險暴露的價值，以及披露的情況和期限主管當局可以允許超過該限度的接觸限值。 委員會還必須就大型風險承擔相關數據提供的格式和頻率的定義以及大型風險承擔數據提供義務所涵蓋的影子銀行的識別標準發布監管技術標準。 （56）對於因加強審慎監管框架和建立銀行業聯盟而加強的集團監管，各機構應比以往更多地利用單一市場，以確保：其他方面，集團層面資本和流動性資源的有效管理。 因此，只要有足夠的保障措施以確保所屬組織擁有足夠的資本和流動性，跨境集團就可以免除對子公司或母機構的個別要求。 如果滿足所有條件，主管機關可以考慮給予此類豁免。 (54) 因此，為了鼓勵私人投資基礎設施項目，有必要創造一個能夠促進高品質基礎設施項目、降低投資者風險的監管環境。 如果基礎設施項目符合降低風險狀況和提高現金流量可預測性的標準，則應降低基礎設施項目的資本要求。 委員會應[生效三年後]審查該規定，以評估 a) 其對機構基礎設施投資數量和質量的影響，以實現低碳、氣候適應和循環經濟的歐盟目標在; b) 從審慎的角度來看其充分性。 委員會也必須審查該規定的範圍是否應擴大到公司的基礎設施投資。 如果法律要求，或者如果第三方代表谷歌處理這些數據，谷歌也可能會將此資訊傳輸給第三方。 Google 不會將您的 IP 位址與任何其他儲存的資料關聯起來。 使用本網站即表示您同意 Google 以上述方式和目的處理您的資料。 此資料僅供一般參考之用（無論您是否表達意見）。 本資料中的任何內容都不是（或不應被視為）您應該依賴的法律、財務、投資或其他建議。 on page seo 本資料中表達的任何意見均不構成 FXCC 或作者關於特定投資、證券、交易或投資策略適合任何特定人士的建議。 第一個對沖基金由阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯 (Alfred Winslow Jones) 於 1949 年創立。 根據瓊斯的理論，所有股票價格變動的原因可以分為兩個因素。 一個是整個股市走勢的結果，另一個是證券自身表現的結果。 身為外匯交易者，您可以選擇將資金投入具有強勁成長潛力的經濟體，或在空頭市場碰碰運氣。 人們出於多種不同的原因在外匯市場進行交易。 外匯市場是世界上最大、流動性最強的金融市場，因此深受外匯經紀商和交易者的歡迎。 seo推薦 外匯交易由於槓桿、持續的交易機會、高流動性和低進入成本而迅速流行。 區塊鏈也為定價或全新報價方面的創新創造了機會。 透過創新的區塊鏈技術，保險公司可以更好地了解風險並更好地做好準備。 第 2 節（第 428k-428o 條）根據監管資本和各種負債的特點，特別是交易對手的成熟度和性質，定義了適用於監管資本和各種負債的可用穩定融資因素。 根據《資本要求條例》規定，99%的非小型複雜機構將至少40%的可變薪酬推遲3-5年，並為獲得大量收入的員工以資產形式支付至少50%的可變薪酬。 因此，最好的解決方案似乎是修改《資本要求條例》和《資本要求指令》。 如有必要，這可以在協調規則和保持國家靈活性之間建立適當的平衡，而不妨礙統一的規則手冊。 此次修訂將進一步促進審慎要求的統一適用和監管實踐的近似，確保銀行服務單一市場的公平競爭環境。 這對於銀行業尤其重要，因為許多信貸機構在歐盟單一市場開展業務。 seo推薦 單一監理機制內以及監理機關與未參與單一監理機制的主管機關之間的充分合作和信任，對於信用機構的有效統一監理至關重要。 文件化資訊的要求適用於 ISO 能源管理系統範圍內的能源資料（第 7.5.1 章）。 這適用於「能源管理系統的有效性和展示能源相關績效的改進需要能源數據」的情況。 因此，它們的一大優點是它們是最新的，可以與先前的能源數據進行比較，並且實際上只需按一下按鈕即可獲得。 除了數據之外，EnMS 還提供了用於溫室氣體平衡的給定溫室氣體源的識別和記錄，以及它們的分類（如果它們影響能源管理系統）。 第(3)或(4)條被視為沖銷或可轉換負債工具。 該機構可以決定不將第一項所述的債務分類為核銷或可轉換債務。 （二）被認定為待解決組織的具有全球系統重要性的機構或被認定為待解決組織的機構的一部分，有義務根據其綜合情況遵守第八部分的規定。 （五）在適用第十條的情況下，該條中提到的中央機構有義務根據中央機構和附屬機構的整體情況滿足第二至第八部分的要求。 文章中，只有那些具有全球系統重要性的非歐盟機構的重要子公司，即非歐盟母機構的子公司，不是需要決議的組織，也沒有子公司，必須單獨履行。 (8) 機構使用的一般曲率利率風險因子由每種貨幣的無風險利率向量組成，表示給定的無風險殖利率曲線。 對於單一工具，向量必須包含與不同期限的無風險利率一樣多的組件，這些組件在機構的給定工具的定價模型中用作變數。 每個跨貨幣基本風險因子由與每種貨幣的不同期限相關聯的基於跨貨幣的向量組成。 對於單一工具，向量必須包含與在給定工具的機構定價模型中用作變數的跨貨幣基礎一樣多的組件。 (2) 機構根據機構交易帳戶中持有的貨幣市場工具（例如信用風險最低的一日指數掉期）制定各貨幣的無風險利率。 B) 對於其他集合投資形式，集合投資形式的基金管理公司，如果其符合第 132 條第 (3) 款 a) 點規定的標準。 (4) Delta、Vega 和曲率風險的最終償付能力資本要求是根據第 seo公司 (3) 款計算的 Delta、Vega 或曲率風險的三種特定情境償付能力資本要求中最大的一個。 （一）機構依第（二）款至第（六）款規定的程序計算曲率風險的償付能力資本要求。 機構應對接受的中央對手方擔保基金的未繳繳款採用0%的風險權重。 EBH 制定監管技術標準草案，以便更詳細地定義第一小段中提到的大型且集中的基於商品的衍生性商品交易組合的組成。 B) 必須為每組包含所有權份額或與基礎產品進行衍生股票交易的參考證券定義一個作為股票市場參考的單一組織，作為分配給股票市場風險的多個基礎產品交易的基礎類別。 如果代表股權的參考證券或一組標的產品的衍生股票交易由相同的組成部分組成，則多個標的產品的交易只能分配給作為股票市場參考的同一組織。 出於此計算目的，機構不得使用第 225 條規定的方法。 本款規定，機構應依照二、表內及表外衍生性商品交易的每日規模來決定其表內及表外衍生性商品交易規模。 它是根據附件第1點和第2點考慮交易的所有衍生性商品部位來決定的。 各機構必須依照本章、本篇第5章以及本篇第6章第3、4或5節規定的方法進行第一款所述的計算。 132b.根據第（2）條，不採用概覽法或委託法的機構必須為其投資單位或KBF份額形式的風險暴露分配1.250%的風險權重（準備金法-回退法） 。 （一）機構依第（二）款第一項所述方法計算的KBF暴露的風險加權暴露價值，計算其以KBF投資單位或份額形式暴露的風險加權暴露價值按其持有的投資單位或股份的百分比。 （三）主管機關可以要求為本規定第二十四條第二款的目的依國際會計準則合併確定償付能力資本的信貸機構提供符合本條規定的財務資訊資料。 (3) 主管機關和處置部門應相互合作，確保償付能力資本、核銷和可轉換負債符合要求。 （52）中小企業是歐盟經濟的支柱之一，在刺激經濟成長、創造就業方面發揮基礎性作用。 鑑於中小企業的系統性風險低於大公司，中小企業風險敞口的資本要求應低於大公司，以確保中小企業獲得最佳的銀行融資。 目前，高達 150 on page seo 萬歐元的中小企業風險敞口的風險加權風險敞口值將減少 23.81%。 鑑於中小企業風險敞口150萬歐元的門檻並不表明中小企業風險發生變化，資本要求的降低應擴大到150萬歐元門檻以上的中小企業風險敞口，對於高於該門檻的部分，風險加權暴露值必須減少15%。 應依本條第（一）項規定的方法計算該頭寸市場風險的償付能力資本要求 (44) NSFR 應適用於單獨和合併的機構，除非主管機關放棄適用單獨的費率。 這與流動性覆蓋率的適用範圍相同，NSFR是流動性覆蓋率的補充。 對於金融穩定委員會（FSB）採用的新TLAC標準，我們建議將該標準的大部分內容（類似於現有的基於風險的償付能力資本要求）納入資本要求監管中，因為必要的統一應用只能是透過規定來實現。 透過修改資本要求監管來轉變審慎要求將確保這些要求實際上直接適用於具有全球系統重要性的機構。 這將防止成員國在需要全面協調以避免不平等競爭環境的領域中應用不同的國家要求。 數位行銷課程 然而，有必要澄清銀行復甦和處置指令框架內的現行法律規定，以確保 TLAC 要求以及自有資金、核銷和可轉換負債的最低要求完全統一並相互一致。 (II) 本篇第 1a 條規定的市場風險償債能力資本要求。 如果機構不被允許使用相關交易部門的內部模型，則將根據第 325 章進行計算如第 (2) 款 b) 點所定義 （五）就本條第（一）款而言，機構必須依照第278條第（一）款的規定，將用於計算潛在未來風險暴露的乘數的值設為1，但衍生性商品除外與客戶達成的交易，如果接受該交易的中央對手方進行核算。 325bb 是根據第 (5) 款和第 (6) 款計算的，其中包含分配給第 (1) 款提到的持牌交易部門的所有頭寸的投資組合文章中提到的乘數（mc）計算必須至少每月更新一次。 A) 對於指數掛鉤產品，根據第 325y 條，可以在屬於同一指數系列、系列和交易子系列的到期日之間進行淨額結算。 考慮到第 1 條中針對少於一年的風險暴露定義的規則使用估值模型，完美複製的多頭和空頭總違約金額也可以透過將其分解為相當於同一發行人的風險敞口來淨額計算。 就本文而言，按估值模型進行細分意味著，證券化的同一發行人部分的估值為證券化無條件價值和有條件價值之間的差額，假設同一發行人違約，損失違約比為100 seo顧問 %。 在這種情況下，因解散而產生的風險暴露以及相當於同一發行人的風險暴露的意外破產總額之和，與未披露風險暴露的意外破產總額相同。 （七）非證券化風險最終償付能力資本要求以類別級償付能力資本要求簡單相加計算。 （五）最終非證券化風險償付能力資本要求以類別級償付能力資本要求簡單相加計算。 （四）機構不得計算第一百零四條第（七）項至第（九）項所稱相關交易組合中不存在隱含波動率的證券化交易子系列的Vega風險。